Commodity Mercantile Exchange Judge John Robert Blakey i Chicago avfärdade en rättegång som anklagade CME för att gynna HFT genom att ge dem tillgång till marknadsdata framför andra investerare. Med Reuters 26 oktober 2015. Förenta staternas regering kommer att kvadrera i ett Chicago rättssalen på måndag mot en Högfrekventa näringsidkare anklagade för att använda datalgoritmer för att flytta marknadspriserna, eftersom åklagare testar sin förmåga att genomdriva en ny antispoofing-lag. En sammanfattning av de senaste utbytes - och industrityheterna. Utbytessektorn var 60 bps i veckan och överträffade globala Aktier med 30 bps CFTC överväger att hota de regler som tillämpas på automatiserade handlare och mer utbytesnyheter. Näven Sarao, den brittiska näringsidkaren anklagade för att hjälpa prova 2010 Wall Street flash crash, beror på att visas i en domstol i London på onsdagen efter att ha misslyckats Att höja den borgen som krävs för att säkra hans frigörelse från vårdnad, sade en domstolsansvarig. De fem åren tog det tillsynsmyndigheter för att få högprofilerade anklagelser mot en brittisk näringsidkare Rscore hur svårt det är att upptäcka felaktigheter på de snabbutvecklande marknaderna och kan få till stånd problem med att upptäcka framtida olyckor. För närvarande är energimarknaderna fasta i ett relativt snävt område som kan tendera att lura lite för att sova och potentiellt trickhandlare att ta risker Det är kanske inte särskilt klokt för dessa marknader. High Frequency Trading - HFT. Vad är High Frequency Trading - HFT. High-Frequency Trading HFT är en programhandelsplattform som använder kraftfulla datorer för att handla ett stort antal beställningar mycket snabbt Hastigheter Det använder komplexa algoritmer för att analysera flera marknader och genomföra order baserat på marknadsförhållanden. Vanligtvis är handlarna med de snabbaste exekveringshastigheterna mer lönsamma än handlare med långsammare körhastigheter. BREAKNING AV HF-Frekvenshandel - HFT. High-Frequency Trading blev populär När börser började erbjuda incitament för företag att tillföra likviditet till marknaden Till exempel har New York Stock Exchange NYSE en grupp av likviditetsförsörjning Ers som kallas Supplemental Liquidity Providers SLPs som försöker lägga till konkurrens och likviditet för befintliga citat på börsen Som ett incitament till företag betalar NYSE en avgift eller rabatt för att tillhandahålla likviditeten I juli 2016 var den genomsnittliga SLP-rabatten 0 0019 för NYSE - Och NYSE MKT-noterade värdepapper på NYSE Med miljoner transaktioner per dag resulterar detta i en stor vinst. SLP introducerades efter Lehman Brothers fall i 2008, när likviditet var ett stort problem för investerarna. Fördelarna med HFT. Huvuddelen av HFT är att den har förbättrad marknadslikviditet och borttagna bud-spread-spreadar som tidigare skulle ha varit för små. Det testades genom att lägga till avgifter på HFT och därmed ökade bud-ask-spreadarna. En studie utvärderade hur kanadensisk budgivning Spreads ändras när regeringen införde avgifter på HFT, och det visade sig att bud-ask-spridningar ökade med 9.Critiques of HFT. HFT är kontroversiellt och har blivit uppfyllda med någon hård kritik. Den har ersatt En stor mängd mäklarehandlare och använder matematiska modeller och algoritmer för att fatta beslut, fatta beslut av människor och interaktion utifrån ekvationen. Beslut sker i millisekunder, vilket kan leda till stora marknadsrörelser utan anledning. Exempelvis den 6 maj 2010 Dow Jones Industrial Average DJIA led sitt största intraday punktfall någonsin, minskade 1000 poäng och släppte 10 på bara 20 minuter innan den steg igen. En regeringskontroll skyllde en massiv order som utlöste en avyttring för kraschen. En ytterligare kritik av HFT Är det möjligt för stora företag att göra vinst på bekostnad av de små killarna eller institutionerna och detaljhandeln. Ett annat stort klagomål om HFT är likviditeten från HFT är spöklikviditet, vilket innebär att den ger likviditet som är tillgänglig för marknaden en sekund och borta Nästa, vilket hindrar handelsmän från att faktiskt kunna handla denna likviditet. Strategier och hemligheter av högfrekvenshandel HFT Firms. Secrecy, Strategy Och hastighet är de villkor som bäst definierar högfrekventa handel med HFT-företag och faktiskt den finansiella industrin i stort som den existerar idag. HFT-företag är hemlighetsfulla om deras sätt att arbeta och nycklar till framgång De viktiga personer som är associerade med HFT har undvikit rampljus och föredrog Att vara mindre kända även om det ändras nu. Företagen i HFT-verksamheten arbetar genom flera strategier för handel och tjäna pengar. Strategierna innefattar olika former av arbitrageindex arbitragevolatilitet arbitrage statistisk arbitrage och fusion arbitrage tillsammans med global makro lång kort kapital passiv Marknadstillverkning och så vidare. HFT förlita sig på den ultrasnabba hastigheten på datorsoftware, dataåtkomst NASDAQ TotalView-ITCH NYSE OpenBook etc till viktiga resurser och anslutningar med minimal latentfördröjning. Vi undersöker lite mer om typerna av HFT-företag, deras Strategier för att tjäna pengar, stora aktörer och mer. HFT-företag brukar använda privata pengar, privat teknik och ett antal privata st Rategies för att generera vinster Högfrekventa handelsföretag kan delas in i tre olika typer. Den vanligaste och största formen av HFT-företaget är det oberoende varumärkesföretaget Proprietary trading eller prop trading utförs med företagets egna pengar och inte det hos kunderna LIkewise , Vinsten är för företaget och inte för externa kunder. Vissa HTF-företag är en del av ett mäklare-företag. Många av de vanliga mäklareföretagen har ett underavsnitt som kallas proprietära handelsdiskar, där HFT är gjort. Detta avsnitt Är skild från verksamheten som företaget gör för sina vanliga, externa kunder. HFT-företagen fungerar också som hedgefonder. Huvudfokus är att dra nytta av ineffektiviteten i prissättning över värdepapper och andra tillgångskategorier med hjälp av arbitrage. Prior till Volcker Rule Många investeringsbanker hade segment som är avsedda för HFT Post-Volcker, inga kommersiella banker kan ha proprietära handelsdiskar eller sådana investeringar i hedgefonder. Även om alla större banker ha Har stängt sina HFT-butiker, några av dessa banker står fortfarande inför anklagelser om eventuella HFT-relaterade missförhållanden som gjorts tidigare. Hur tjänar de pengar? Det finns många strategier som används av anhörighetshandlare för att tjäna pengar för sina företag. Ganska vanliga, vissa är mer kontroversiella. Dessa företag handlar från båda sidor, dvs de lägger order att köpa såväl som sälja med gränsen order som ligger över den nuvarande marknaden vid försäljning och något under nuvarande marknadspris i fallet med Köpa skillnaden mellan de två är den vinst de lider sålunda dessa företag hänger sig från marknadsföring bara för att göra vinst från skillnaden mellan bud-ask spridning dessa transaktioner utförs av höghastighetsdatorer med hjälp av algoritmer. En annan inkomstkälla för hft företag Är att de får betalt för att tillhandahålla likviditet av ECNs för elektroniska kommunikationsnät och vissa utbyten HFT-företag spelar rollen som marknadsaktörer genom att skapa budgivningspridningar, Churning mestadels låga priser hög volym lager typiska favoriter för HFT många gånger på en enda dag Dessa företag säkrar risken genom att kvadrera handeln och skapa en ny. Se Top Stocks High-Frequency Traders HFTs Pick. Another sätt dessa företag tjänar pengar är Genom att leta efter prisskillnader mellan värdepapper på olika utbyten eller tillgångsklasser. Denna strategi kallas statistisk arbitrage där en proprietär näringsidkare letar efter tillfälliga inkonsekvenser i priser på olika utbyten. Med hjälp av ultrasnabba transaktioner utnyttjas de av dessa mindre fluktuationer Som många inte ens får notera. HFT-företag tjänar också pengar genom att hänga sig i momentumtändning Företaget kan sträva efter att leda till en pigg i priset på ett lager genom att använda en rad affärer med motivet att locka andra algoritmhandlare att handla Det lageret Instruktören av hela processen vet att efter den något artificiellt skapade snabba prisrörelsen återgår priset till nej Rmal och därmed näringsidkaren vinst genom att ta ställning tidigt och så småningom handla ut innan det fizzles ut Relaterad läsning Hur Retail Investor vinster från High Frequency Trading. De företag som deltar i HFT möter ofta risker relaterade till dynamiska marknadsbetingelser för mjukvaran, liksom Som regler och överensstämmelse En av de skarpa instanserna var ett fiasko som ägde rum den 1 augusti 2012, vilket förde Knight Capital Group nära konkurs. Det förlorade 400 miljoner på mindre än en timme efter att marknaderna öppnade den dagen. Handelsmisslyckan orsakad av En felaktigt algoritm ledde till oregelbunden handel och dåliga order över 150 olika lager. Företaget blev så småningom bailed out. Dessa företag måste arbeta med sin riskhantering eftersom de förväntas säkerställa en hel del regleringsöverensstämmelse samt hantera operativa och tekniska utmaningar. De företag som är verksamma inom HFT-industrin har fått ett dåligt namn för sig själva på grund av deras hemliga sätt att göra saker Se företag suddar långsamt denna bild och kommer ut i det öppna. Högfrekvenshandeln har spridit sig på alla framstående marknader och utgör en stor del av den. Enligt källor utgör dessa företag knappt 2 av handelsföretag i USA, men konto För cirka 70 av handelsvolymen HFT-företagen har många utmaningar framåt, då och då har deras strategier ifrågasatts och det finns många förslag som kan påverka deras verksamhet framåt. En undersökning som görs av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa Mäta lediga platser Det samlar in uppgifter från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut .1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatiliteten kan antingen mätas. En handling passerade den amerikanska kongressen i 1 933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-ideala sektorn U S Bureau of Labor.
No comments:
Post a Comment